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特斯拉加入标准普尔500指数对指数投资者意味着什么

炙手可热的特斯拉(TSLA)将于12月21日星期一进入标准普尔500指数(^ GSPC),此举可能会使一些对指数友好的投资者感到有些紧张或激动。

标普道琼斯指数(S&P Dow Jones Indices)的高级指数分析师霍华德·西尔弗布拉特(Howard Silverblatt)周五对Yahoo Finance Live表示:“目前,特斯拉将成为我们有史以来最大的问题。”

市值达到6200亿美元的公司将成为该指数的第六大公司。今年,该股上涨了约657%,超过了标普500指数16%的涨幅。

大量资金投资于追踪标准普尔500指数的基金:前五名最大的共同基金中的四个追踪Vanguard,State Street,Fidelity和BlackRock的指数,总计1.2万亿美元,这是一个比较平淡的话题—指数构成—头条新闻。

Silverblatt表示,增加特斯拉将要求基金经理花费852亿美元购买特斯拉股票-尽管自上个月标准普尔宣布改变以来,他们一直在计划这一活动。

根据这些数字,西尔弗布拉特表示,他们预计特斯拉的加入可能会出现波动-对于该指数中的其他公司。



Silverblatt说:“为了以850亿美元的价格购买某物,您需要以850亿美元的价格出售某物。”

Silverblatt希望在周五结束时采取“重大行动”,因为特斯拉的收盘价将用于计算该公司周一在该指数中所占的比重。

他说:“每个人都想在结束时马上进入,这会引起很大的骚动。”

长期变化
把特斯拉列入影响,高盛最近的一份报告准确地计算出,如果特斯拉成为成分股,那么今年标准普尔500指数会发生什么情况:657%会使该指数的回报率从16%提升至18% 。

是多少还是多少取决于谁来解释这些数字,但是它们强调了将指数移动几个百分点所需的单股收益。

瑞士信贷的乔纳森·古鲁布(Jonathan Golub)指出,原因之一是该公司的市值实际上仅包含在该指数中,这是因为标准普尔500指数是基于“自由流通量”市值创建的,该市值仅包含可用股票公众”,他写道。特斯拉剩余的20%的股份由内部人士持有。



随着某些类别变得越来越重要,包容性还会带来其他投资者可能关心的影响。该指数的汽车制造商成分将大幅增加,从占指数权重的3.8%上升至15.8%。该指数的非必需消费品类别也将小幅上升,从11.1%升至12.6%。

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