交易策略
什么是交易策略？
交易策略是一种基于用于制定 股票，债券，ETF或其他投资的交易决策的预定义规则的市场买卖方法。
了解交易策略
交易策略包括经过深思熟虑的投资和交易计划，其中规定了投资目标，风险承受能力，时间范围和税收影响。需要研究和采纳想法和最佳做法，然后再坚持下去。交易计划包括开发方法，包括买卖股票，债券，ETF或其他投资，并可能扩展到更复杂的交易，例如期权或期货。进行交易意味着与经纪人或经纪人交易商合作，确定和管理交易成本，包括价差，佣金和费用。一旦执行，交易头寸将受到监控和管理，包括根据需要进行调整或关闭。衡量风险和回报以及交易对投资组合的影响。交易的长期税收结果是一个主要因素，可能包括资本收益或税收损失收集策略，以抵消收益损失。
重要要点
可以将交易策略比作考虑了各种因素和对投资者的紧急程度的交易计划。
它包括三个阶段：计划，下达交易和执行交易。在流程的每个阶段，都会根据市场变化对与该策略相关的指标进行衡量和更改。
制定交易策略
交易策略有很多类型，但是它们主要基于技术或基本面。共同的思路是，两者都依赖可量化的信息，这些信息可以进行回测以确保准确性。技术交易策略依靠 技术 指标来产生交易信号。技术交易员认为，有关给定证券的所有信息都包含在其价格中，并且趋势在变化。例如，简单的交易策略可能是 移动平均 线交叉，即短期移动平均线在长期移动平均线上方或下方交叉。
基本交易策略考虑了 基本 因素。例如，投资者可能具有一组筛选标准以生成机会列表。这些标准是通过分析收入增长和盈利能力等因素制定的。
近年来，另一种第三种交易策略越来越受到关注。一个量化交易策略类似于技术交易，因为它使用与该股票在买入或卖出的决定到达信息。但是，与技术分析相比，在得出有关证券的购买或出售决策时要考虑的因素矩阵要大得多。量化交易者使用几个数据点-交易比率，技术数据，价格的回归分析-利用市场上的低效率并使用技术进行快速交易。
采用交易策略来避免行为财务偏向并确保一致的结果。例如，交易者遵循有关何时退出交易的规则，不太可能屈服于处置效应，这会导致投资者持有价值下降的股票，而出售价值上升的股票。可以在不同的市场条件下对交易策略进行压力测试以衡量一致性。
但是，难以制定有利可图的交易策略，并且存在过度依赖策略的风险。例如，交易者可能 将交易策略曲线拟合到特定的回测数据，这可能会导致虚假信心。
美捷财智提醒：从过去的市场数据来看，股票策略在理论上可能效果很好，但是过去的表现并不能保证将来在实时市场条件下的成功，这可能与测试期间有很大差异。
