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随着俄乌战争升级,3只“强力买入”股息股票值得考虑

自俄罗斯军队入侵乌克兰以来,我们正在接近两周,开始了自 1945 年以来欧洲最大的陆战。到目前为止,西方国家避免承诺直接反对俄罗斯的武器,而是通过向乌克兰运送弹药和人道主义援助来回应,同时建立对俄罗斯的制裁。由于俄罗斯作为全球能源市场主要生产国的地位,以及欧洲在过去十年中对俄罗斯天然气出口的依赖日益增加,情况变得更加复杂。

对金融市场而言,战争的直接影响是引发一轮波动加剧。在这种不确定的环境中,投资者开始寻找金融“避风港”,将他们的资金投入到能够度过当前风暴的地方。根据高盛首席美国股票策略师大卫科斯汀的说法,高收益股息股票是合乎逻辑的看点。

在最近的一份报告中,科斯汀表示他相信标准普尔公司今年将通过支付更丰厚的股票股息来吸引紧张的投资者。在他看来,这种影响将在能源领域最为明显,原油价格上涨将弥补供应链的混乱或生产备份。总体而言,科斯汀认为,标准普尔公司 2022 年的股息同比增长 10%,高于他之前预测的 8%。

但乌克兰战争及其对能源贸易的影响并不是支撑红利的唯一因素。“高股息收益率和高股息增长的股票通常在高通胀时期也表现出色,目前以有吸引力的估值交易,”科斯汀补充道。

这些股票的概况证明在当今不稳定的条件下有入场风险是合理的。这三者都得到了几位分析师的支持,足以获得“强烈买入”的共识评级。更好的是,对于注重收入的投资者来说,这三只股票都显示出高且可靠的股息收益率。让我们仔细看看。

瓦莱罗能源公司 (超低点)

首先是 Valero Energy,它是成品油市场的主要参与者。事实上,Valero 是世界上最大的独立炼油厂和第二大可再生燃料生产商。该公司的产品包括汽油和煤油、喷气燃料、柴油和润滑油,以及沥青等非燃料石油衍生物。虽然政治压力正在推动该行业转向可再生燃料产品,但 Valero 在该市场的强势地位为公司提供了一定程度的保护,使其免受定价压力的影响。

这样做的结果是,瓦莱罗的股票在最近几个月的艰难环境中一直在上涨。该股于去年 8 月触底,此后上涨了 46%。他们从不断增长的收入和不断增长的收益中获得了支持。

最重要的是,21 年第四季度的收入同比增长 116%,超过了 286 亿美元的预测,达到 359 亿美元。归根结底,调整后每股收益为 2.47 美元,连续第三个季度实现每股收益,远高于去年同期每股收益 1.06 美元的亏损。

这些强劲的业绩支持了向股东返还利润的有力政策。在第四季度,该公司支付了 4.01 亿美元的股息,并在 2021 年全年返还了 16 亿美元。全年,这占运营净现金流的 50%。

Valero 目前的股息支付为每股普通股 98 美分。上一次申报是在一月份作出的,本月初已支付。按照目前的利率,股息年化为 3.92 美元,收益率为 4.5%。该公司维持并缓慢增加股息支付的历史已有 9 年。

在 Raymond James 的报道中,五星级分析师贾斯汀·詹金斯(Justin Jenkins)清楚地表明,瓦莱罗(Valero)的前景广阔。他写道:“我们相信 Valero 仍然处于有利地位,可以利用全球炼油利润/需求的持续改善,特别是在全球天然气价格飙升的连锁反应增加了 VLO 投资组合的优势的情况下。该公司近年来严格的战略使 VLO 处于顶级炼油业务的最前沿,而在可再生柴油和现在的碳捕获方面的足迹都远远领先于能源行业的同行。我们认为这两种趋势都代表了该股的进一步‘重新评级’故事,而更广泛的宏观经济则进一步倾向于美国炼油业的青睐。”

根据这些评论,詹金斯将 VLO 的股票评级为强力买入,并预测目标价为 35 美元,一年内上涨 21%。根据目前的股息收益率和预期的价格升值,该股票的潜在总回报率约为 25%。


总体而言,多头正在争夺 Valero Energy。该股获得了华尔街分析师的 11 条正面评价,一致强烈买入共识。与此同时,98.09 美元的平均目标价表明未来有 14% 的上涨潜力。



总能量 (TTE)

接下来是总部位于法国的能源巨头 TotalEnergies。顾名思义,TotalEnergies 不仅仅在石油和天然气领域开展业务。虽然碳氢化合物勘探和开采占公司业务的很大一部分,但道达尔还深入参与原油和天然气及其馏分油和其他石化产品的运输和精炼。该公司还是主要的电力生产商,也是欧洲化学制造业的领先企业。

过去一年整个碳氢化合物行业的价格上涨对生产商来说是一个巨大的福音,TotalEnergies 也不例外。该公司的收益从 2020 年第二季度的每股 2 美分增长到 21 年第四季度的每股 2.55 美元——连续六个季度的每股收益连续增长。顶线结果也很稳定。收入为 552 亿美元,同比增长 70%,与每股收益一样,收入已连续 6 个季度连续增长。

TotalEnergies 以欧元支付股息,并在过去 10 个季度将其保持在每股普通股 66 欧分不变。汇率调整可能会导致以美元等值支付的金额略有变化;最近一次付款,达到 74.8 美分。以每股普通股 2.99 美元的年化利率计算,TotalEnergies 的股息收益率为 6%。

分析师 Ryan Todd 为 Piper Sandler 负责 TTE,他认为该公司处于有利地位,可以继续支付高额股息。他写道,在解释这一观点时,TotalEnergies 连续第二个季度展示了其在当前能源环境中的优势,报告了强劲的第四季度业绩,这主要得益于强劲的 iGRP 表现,其中道达尔领先的液化天然气定位。尽管有机资本支出高于预期,足以抵消 CFO 的节拍(FCF $4.7B 与 PSC $6.6B),但我们继续看到 FCF 的实质性加速,并且可能在 2022 年增加股东分配。”

在这些评论的支持下,托德对 TTE 股票设定了增持(即买入)评级。他的目标价为 72 美元,表明未来 12 个月有 46% 的上涨空间。

其他分析师是否同意?他们是。在过去三个月中,仅发布了买入评级,确切地说是 4。因此,信息很明确:TTE 是强力买入。鉴于 74.1`0 美元的平均目标价,明年股价可能飙升约 51%。


安姆科公司 (AMCR)

现在让我们换档,转向工业股票。Amcor 生产包装,即世界成品用于运输和销售的“材料”。Amcor 在 40 多个国家开展业务,业务遍及全球,为从宠物护理产品到食品和饮料行业的所有产品提供包装。

虽然过去一年的供应链中断给 Amcor 带来了阻力,但整体经济开放给 Amcor 带来了巨大的推动力。收入同比增长,在过去四个报告的季度中,每个季度的收益都达到或超过了预期。

最新的 2022 财年上半年报告显示,截至 12 月 31 日的六个月的净销售额为 69 亿美元。这比上半年增长了 12%。一半的每股收益与预期相符,为 36 美分,比 2020 财年报告的 30 美分增长了 20%。

虽然 Amcor 报告了一半,但它每季度支付股息——并且有 2 年可靠地保持支付的历史。这包括整个大流行危机,在此期间,Amcor 不仅继续支付,而且重要的是没有减少股息。每股普通股 12 美分的股息年化为 48 美分,收益率高达 4.2%。

BMO 的 5 星分析师 Mark Wilde 对这只工业股持乐观态度,他写道:“我们喜欢 AMCR。它专注于混合管理,并确定了优先领域,包括蛋白质、医疗保健、咖啡、宠物食品和热灌装饮料。刚性应该在 F2H 中恢复盈利增长。AMCR 在 11.7 倍 F2022E EBITDA 上并不“便宜”。然而,资本回报率正在上升,股息收益率很高,资产负债表也很强劲。”

王尔德的立场得到了该股增持(即买入)评级的支持,他 14 美元的目标价表明他对一年内上涨 24% 的信心。

这只股票没有获得一致的强烈买入共识评级——但分析师们确实以 3 比 1 的比例支持买入超过持有。该股的平均目标价为 13.09 美元,较目前 11.29 美元的交易价上涨约 16%。


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