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您应该多久重新平衡您的投资组合?

选择正确的资产配置对实现您的投资目标很重要。但这不仅仅是设置并忘记它。根据您的目标和风险承受能力,不时重新平衡您的投资组合是必要的,以确保您拥有正确的投资组合。问题是,你什么时候需要重新平衡?了解重新平衡投资组合分配的频率是学习的基本但重要的投资课程。一个财务顾问为你重新平衡你的投资组合可以提供有价值的见解。

什么是投资组合再平衡及其重要性?

投资组合再平衡只是意味着调整投资组合中不同资产的权重。这是通过购买和/或出售证券以使您的资产配置重新符合您的目标来实现的。

例如,假设您更愿意持有 80% 的股票投资和 20% 的债券投资。但高于预期的回报已将您投资组合的股票部分推高至 90%。要恢复到理想的 80/20 组合,您必须抛售部分股票或购买更多债券以作为配重。

投资组合重新平衡对于维持投资组合中适当的风险水平很重要。假设您更厌恶风险并且更愿意持有更高比例的债券。如果您不重新平衡,如果您的投资组合的股票部分增长,您可能会面临更多的风险。

另一方面,未能重新平衡可能意味着您没有承担足够的风险来实现您的投资目标。您最终可能会将过多资金用于债券或固定收益投资,这可能会限制您的投资组合的增长潜力。

定期重新平衡有助于维持多元化的投资组合。这也是一个机会,可以仔细查看您拥有的资产,以确定这些投资是否仍然符合您的需求和目标。

多久重新平衡投资组合?

决定重新平衡您的投资组合的频率完全是个人决定。您可以每月、每季度、每半年或每年进行一次。使用基于时间的方法的优点是更容易养成重新平衡的习惯,所以你不要忘记这样做。在重新平衡的同时,您还可以处理其他任务,例如审查您持有的共同基金或交易所交易基金的费用比率或您支付给经纪商的佣金。

一旦您的资产配置达到特定的临界点,您也可以选择重新平衡。再说一次,假设您专注于将投资组合的 80% 投资于股票,将 20% 投资于债券。您可以为自己设定一个规则,在您投资组合的股票部分增长到 85% 时重新平衡。这是一个相当标准的经验法则,尽管您可以选择不同的百分比。例如,如果您的资产配置变化 10% 或 15%,您可能会决定重新平衡。

以这种方式重新平衡的优势在于,它可以避免您的投资组合分配在很长一段时间内失衡。例如,如果您每年只重新平衡一次,则您可能会在一年中的大部分时间或全年进行资产配置与目标不匹配的情况或风险承受能力。

这两种方法的关键是避免过度使用。假设您按照设定的日历每季度进行重新平衡。如果您的资产配置没有以重大方式改变方向,仅仅因为是重新平衡的时间而重新平衡可能会适得其反。同样,一旦您的资产配置超出设定的百分比范围,重新平衡可能会出现问题,如果这意味着要向您的经纪商支付更多费用。

虽然很多券商都采用了 $0 佣金交易对于美国股票和 ETF,交易共同基金或债券可能仍需收取费用。因此,即使再平衡可以帮助您保持投资组合的平衡,这也可能意味着支付更高的费用。

如何重新平衡您的投资组合


如果您想重新平衡您的投资组合,第一步是盘点您当前的资产。具体来说,您需要细分投资组合中不同资产类别的百分比,即股票、债券、现金和现金等价物、房地产等。您还可以通过查看您在国内的配置进一步深入了解与国际投资相比市场部门。

因此,如果您的投资组合的 80% 由股票组成,例如,请考虑:

其中有多少是美股

国际股票多少钱

您拥有哪些股票行业(即医疗保健、金融、公用事业等)

无论您拥有更多的大盘股、中盘股还是小盘股

您的投资中有多少投资于成长型股票与价值型股票

根据您的首选投资策略,深入了解您的持股可以帮助您量化您需要和希望在您的投资组合中拥有哪种类型的投资。如果你设置你的按年龄划分的资产配置, 例如,那么您的理想分配应该反映您这个年龄段的人通常会接受的风险水平。

一旦您知道自己拥有什么以及理想的资产配置应该是什么,您就可以根据需要通过买卖证券来重新平衡。您可能还需要考虑资产位置和分配。资产位置 意味着您在哪里进行投资。

因此,您可能将资金投资于应税经纪账户、工作中的 401(k) 计划和个人退休账户 (IRA)。三者都有不同的税务概况,三者可能提供不同范围的投资或收取不同的费用。重新平衡时,重要的是要考虑所有投资账户中的整个投资组合,以确定在何处保留哪些资产。

例如,您的 401(k) 可能包括 目标日期基金. 这些基金根据您的目标退休日期进行资产分配,然后在您接近该日期时自动重新平衡。如果您的 401(k) 大部分投资于目标日期基金,那么您可能不需要做太多来重新平衡。但是您仍然希望查看基金的基础资产,并将它们与您在 IRA 或经纪账户中持有的资金进行比较。这样,您就可以避免意外超重。

此外,如果您正在投资一个算法,请考虑让算法为您重新平衡是否有意义 机器人顾问. 一些(尽管不是全部)机器人咨询平台包括自动重新平衡作为帐户功能。优点是你不需要做任何繁重的工作来重新平衡。当然,缺点是重新平衡决策是由算法而不是人类视角引导的。因此,这就是您可能仍想与财务顾问讨论重新平衡的正确方法的原因之一。

底线


重新平衡投资组合的频率没有单一的答案。至少,每年至少一次审查您的投资组合并根据需要重新平衡可能会有所帮助。在决定重新平衡的频率时,重要的是选择适合您整体投资风格的频率。

投资技巧

如果你正在考虑一个 机器人顾问对于自动重新平衡,请记住权衡成本以及可能包含的其他功能。机器人顾问通常会收取年度管理费,该费用可能会或可能不会根据您的账户余额进行分级。因此,您可能需要支付 0.25% 或 0.30% 的管理费,这低于人工顾问通常收取的 1%。但想想你得到的回报,除了自动重新平衡。是否包括税收损失收获?如果需要,您是否有机会与人工顾问交谈?提出这些问题可以帮助您确定机器人顾问是否适合您。

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