房地产和股票是投资者可用的两大类资产。它们都为您的投资提供回报，但原因不同。他们的风险因素也不同。在房地产与股票的辩论中，你应该投资一个而不是另一个，还是应该同时投资？我们将看看投资房地产与股票的风险和回报。鉴于您的目标、风险状况和时间表，考虑与财务顾问合作，了解哪些资产类别对您最有意义。

投资房地产

几乎三分之二的美国人已经对房地产进行了投资。根据美国人口普查数据，美国 65% 的单户住宅为自住。美国人最大的投资是他们的家。

大多数人，当他们投资房地产时，他们会选择投资商业房地产。他们投资于人们居住或工作的建筑物。他们还投资建造这些建筑物的土地。与股票相比，投资房地产有好处。因为房地产是一种实物资产，它具有内在价值。它不仅仅是一张纸，如股票证书。即使在最严重的金融崩溃中，房地产也可能总是有价值的。

一些房地产投资，例如空置土地，除非您将其出售给土地开发商，否则可能不会为您带来任何现金。其他类型的房地产投资会产生现金流。您可以购买公寓楼或办公楼，两者都会产生租金作为收入。还有与房地产相关的成本。即使它是一块空地，您也必须为此支付财产税。如果您购买建筑物并出租公寓或办公室，您不仅要支付财产税，还要支付维护费用。除非您聘请物业经理，这是另一种费用，否则您将不得不处理租户的所有投诉。

关于房地产投资的另一个问题是所得税，但房地产通常是一种有利于您的税收状况的投资。如果您是合格的房主，您可以扣除高达 750,000 美元的抵押贷款利息。如果您是商业房地产投资者，只要您购买类似的房地产或使用 MACRS 折旧，出售您的房地产就可以避免资本利得税。但是，有许多与房地产交易成本相关的费用，例如房地产经纪人费用，可能高达您售价的 10%，而成交成本可能是另外 10%。请记住，仅对房地产资产进行多元化投资是很困难的。

除了投资传统房地产，还有其他选择。为了增加您的投资组合的流动性，您可以投资于像市场上的股票一样交易的REIT。他们的股息收益率往往很高。有众包房地产平台以及投资于房地产投资分支公司的机会，例如房地产翻新。您甚至可以投资于已经为您多元化的房地产投资组合。

最重要的是，您可以通过房地产投资产生良好的被动现金流，但您确实会产生成本，并且您的资金会被长期占用。房地产不是流动资产。但是，如果您想对冲通胀和市场波动，投资房地产就可以达到这个目的。当您查看房地产与股票时，您会发现房地产通常会随着通货膨胀的增加而升值。

投资股票


当你投资一只股票时，你实际上购买了一家公司的一小部分。股票的价值可能为零，而房地产不太可能发生这种情况。使股票投资组合多样化比房地产投资组合容易得多。您可以购买许多公司的一部分，而无需接近使房地产投资组合多样化所需的美元投资。

股票投资不需要房地产投资的高交易成本。没有交易费用，甚至不需要经纪费。如果您使用已开发的众多免费股票交易应用程序之一，您可以自行投资，甚至购买零碎股票。如果您不使用经纪人，那么您将花费的就是您的时间。由于您不依赖经纪人的建议，因此您必须自己进行研究。只有当您对金融和股票市场具有高于平均水平的知识时，才有可能做到这一点。

使股票投资组合多样化比房地产投资组合容易得多。金融理论告诉我们，尽管许多经验丰富的投资者可能不同意，但平均只需要 9 到 13 只精心挑选的股票就可以使投资组合多样化。但是，这假设您是一位知识渊博的投资者，除非您使用全方位服务的经纪人，否则可以选择这些股票。折扣经纪人不提供建议，现有的众多股票交易应用程序最多使用机器人顾问。它还假设您是坚忍的，不会在市场回调的情况下恐慌性抛售。事实上，根据沃伦巴菲特的说法，你需要一个精心挑选的股票投资组合，跨越市场部门和行业，从长远来看，这些股票肯定会表现良好。

股票是流动资产。您通常可以在收到通知后立即进行买卖，因此您可以轻松快捷地获取资金。如果您查看房地产与股票，您会发现出售房地产投资可能需要数周、数月或数年的时间。

您可以通过在税收优惠的投资组合中进行股票投资来增加您的财富。通过 IRA 或 401(k) 进行投资可以让您的投资增长递延税款直至退休，届时您可能处于更优惠的税级。如果您拥有税收优惠投资组合之外的股票，那么如果您出售股票，您将受到所得税的影响。如果您在购买后一年内出售，您将就获得的任何收益缴纳更高的短期资本利得税。如果您在一年后出售，您将需要缴纳较低的资本利得税。

许多股票以股息的形式产生当期收入，类似于以租金支付形式产生当期收入的房地产投资。您可以用费用抵消租金支付的所得税，但由于拥有股票的费用没有那么高，因此很难抵消股息收入。

底线


要评估您是否应该投资房地产或股票或两者兼而有之，您应该考虑市场波动、现金流、多元化、管理和交易成本、流动性、税收影响以及您自己的时间和精力等因素。对于股票和房地产投资，这些因素各有利弊。这最终归结为您自己对风险的偏好、您的时间范围和您的投资目标。

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