边缘计算专家Fastly （纽约证券交易所股票代码：FSLY）的股价最近暴跌，从今年早些时候的高点下跌了 60% 以上，今年迄今总共下跌了 54%。

当然，当投资者缩小规模时，痛苦并没有那么严重。自 2020 年初以来，股价上涨了 100%。

尽管如此，鉴于该股最近的回调，一些投资者可能想知道现在是否是购买这家边缘计算公司股票的好时机。答案可能会让你大吃一惊。



增长放缓
Fastly 最近公布的第二季度业绩让投资者能够及时了解公司的业务。收入同比增长 14%，达到 8500 万美元。相对于公司第一季度 35% 的增长，这是一个显着的减速。然而，预计会急剧减速，因为 Fastly 在去年同期面临艰难的比较，当时互联网使用量随着消费者在家中的庇护而激增。

尽管如果不是因为影响到公司几乎所有客户的全球停电，收入本来会更好。

Fastly 首席执行官 Joshua Bixby 在公司第二季度财报中解释说：“中断是由一个未被发现的软件错误引起的，该错误是由有效的客户配置更改引发的。” “我们在一分钟内检测到了这个漏洞，并在 49 分钟内使我们 95% 的网络恢复正常，但我们的客户受到了负面影响，”他说。

由于这次中断，流量不仅减少了（对于采用基于使用的商业模式的公司来说是个坏消息），而且 Fastly 还在中断后向客户发放了信用额度。

更糟糕的是，管理层第三季度收入指导的中点为 8200 万美元至 8500 万美元，不幸的是连续下降。

没有利润
Fastly 的另一个问题是公司的盈利能力（或缺乏盈利能力）。Fastly 表示，预计全年的非 GAAP（调整后）经营亏损在 7500 万美元至 6500 万美元之间。此外，该公司仅在第二季度就按照 GAAP 计算亏损了 5800 万美元。

此外，Fastly 的非 GAAP 毛利率正在恶化，从去年同期的 61.7% 收窄至 2021 年第二季度的 57.6%。

昂贵的估值
鉴于 Fastly 损失了多少资金以及它面临的收入逆风，投资者可能希望在看好该股票之前寻找更多业务强劲的证据。或者，他们可以等待股票最终以更具吸引力的估值交易。

股票不便宜。事实上，它们可以说是相当昂贵的。尽管今年 Fastly 的股价大幅下跌，但其股价仍有望在未来 5 到 10 年内实现显着增长。毕竟，该公司的市值为 46 亿美元，但过去 12 个月的收入仅为 313 美元。

如果没有明确的路径获得可观的利润以支持股票的高估值，就没有理由仓促进行投资。投资者可能想要寻找更好的价格，或者等待看看该公司是否能够展示出更好的业务势头。

另一方面，Fastly 的股东可能要三思而后行。一旦公司克服了当前的挑战，包括困难的比赛，也许平均数会有所回归，公司将开始提供一些令人印象深刻的数字。

美捷财智是一家全球商业和金融新闻股票行情以及市场数据和分析探索交易方法的社交平台，提供证券交易数据、股票数据分析、市场行情分析、智能选股软件、量化交易以及区块链资讯等内容服务。